EJ FÖR PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, INOM ELLER TILL USA, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDAN PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE SKULLE VARA I STRID MED GÄLLANDE REGLER ELLER KRÄVA YTTERLIGARE REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER ÄN VAD SOM FÖLJER AV SVENSK RÄTT.
Styrelsen för Terranet AB (“Terranet” eller “Bolaget”) har, med stöd av bemyndigande från årsstämman den 23 maj 2025, beslutat om en nyemission av B-aktier om cirka 26,75 MSEK, riktad till ett antal institutionella och professionella investerare (den “Riktade Emissionen”). Den Riktade Emissionen övertecknades kraftigt och teckningskursen har fastställts till 0,078 SEK per B-aktie genom ett så kallat accelererat bookbuilding-förfarande lett av Mangold Fondkommission AB (“Mangold”), i egenskap av Sole Global Coordinator och Sole Bookrunner. Teckningskursen motsvarar en rabatt om cirka 4,9 procent mot stängningskursen på Nasdaq First North Premier Growth Market den 4 november 2025.
Styrelsen har även beslutat att genomföra en nyemission av B-aktier med företrädesrätt för befintliga aktieägare om cirka 18,5 MSEK (”Företrädesemissionen”). Teckningskursen i Företrädesemissionen motsvarar den i den Riktade Emissionen, och emissionen är till fullo garanterad genom ingångna garantiåtaganden.
Kommentar från VD
“Lanseringen av MVP (Minimal Viable Product) markerade starten för Terranets resa mot att kommersialisera BlincVision. Vi har påbörjat tecknande av utvärderingsavtal med potentiella kunder och samarbetspartners och genomfört de första utvärderingarna. Under 2025 har Terranet nått framgång och levererat på tidigare uppsatta milstolpar med excellens, vilket lägger grunden för samarbetena och våra löpande dialoger med ledande industriella aktörer på marknaden. Kapitalanskaffningen gör det möjligt för oss att fortsätta övergången till ett kommersiellt företag”, säger Lars Lindell, VD i Terranet.
Kommentar från Styrelsen
“Vi är tacksamma för det starka förtroende som vi visas externt och av våra aktieägare. Deras stöd har möjliggjort en kapitalanskaffning på förmånliga villkor med engagerade och välrenommerade investerare, trots en händelserik och volatil aktiemarknad. Den kombinerade Riktade Emissionen med Företrädesemissionen säkerställer vår likviditet in i det första kvartalet 2027. Detta stärker vår förhandlingsposition och ger en solid grund för att omvandla potentialen och intresset för vår teknologi till verkligt aktieägarvärde”, säger Torgny Hellström, styrelseordförande i Terranet.
Bakgrund och motiv
Terranet står inför ett kommersiellt genombrott. Efter flera års fokuserad utveckling har Bolaget under 2025 levererat sin första MVP-version (Minimum Viable Product) av det egenutvecklade kollisionsvarningssystemet BlincVision – en testad och verifierad teknologi som genom lasertriangulering, eventkameror och realtidsalgoritmer kan upptäcka, analysera och reagera på rörliga objekt upp till tio gånger snabbare än dagens konventionella system. Leveransen markerar övergången från produktutveckling till affärsutveckling och från vision till kommersiell verklighet.
BlincVision utgör grunden för ett nytt säkerhetsparadigm i hur fordon, robotar och autonoma system uppfattar och interagerar med sin omgivning. Intresset från industrin har ökat markant, och Terranet för nu diskussioner och tester med flera ledande aktörer inom fordonsindustrin, industriell automation, autonom mobilitet och försvarsrelaterade applikationer.
Kapitalet från den riktade emissionen kommer att användas för att accelerera Terranets kommersiella resa och stärka Bolagets finansiella position. Efter genomförd emission bedöms kassan vara tillräcklig för att finansiera verksamheten fram in i det första kvartalet 2027, vilket ger Terranet det handlingsutrymme som krävs för att fullt ut driva kommersialiseringen av BlincVision och ta teknologin till marknaden.
Under 2026 förväntar sig Terranet att ta steget in i en kommersiell fas och erhålla sina första intäkter genom strategiska partnerskap och samarbetsavtal med tongivande industripartners inom för Bolaget relevanta sektorer. Den kommande perioden väntas bli ett avgörande skifte – från ett utvecklingsdrivet innovationsbolag till en kommersiell tech-aktör med skalbar affärsmodell, ökande intäkter och tydlig industriell efterfrågan.
Parallellt fortsätter Bolaget att stärka sin teknologiska plattform och patentportfölj, samtidigt som nya potentiella intäktsströmmar identifieras utanför fordonsindustrin, bland annat inom industriell automation, autonom mobilitet och försvarsapplikationer.
Kapitalanskaffningen förväntas skapa de nödvändiga förutsättningarna för Terranet att fortsätta sin tekniska validering, accelerera kommersialiseringen och etablera intäktsflöden från 2026 och framåt. Mot bakgrund av rådande marknadsläge och en aktiekurs som innebär att utestående teckningsoptioner av serie TO9 B sannolikt inte kommer att utnyttjas i tillräcklig omfattning, bedömer styrelsen att den planerade emissionen är avgörande för att säkerställa Bolagets finansiella styrka och bevara det momentum som nu byggts upp i kommersialiseringsfasen.
Sammanfattning av den Riktade Emissionen
Teckningskursen i den Riktade Emissionen har fastställts till 0,078 SEK per B-aktie genom ett så kallat accelererat bookbuilding-förfarande lett av Mangold. Den Riktade Emissionen omfattar 343 012 814 B-aktier vilket tillför Bolaget cirka 26,75 MSEK före avdrag för emissionskostnader.
Den Riktade Emissionen tecknades till fullo av institutionella och professionella investerare samt existerande aktieägare inklusive Mario Péreira, Morten Skovsby Jensen och Oliver Aleksov.
Den Riktade Emissionen innebär en utspädning för Bolagets befintliga aktieägares aktieinnehav om cirka 17,14 procent av antalet aktier och röster i Bolaget före genomförandet av Företrädesemissionen.
Genom den Riktade Emissionen kan Bolagets aktiekapital öka med högst 3 430 128,14 SEK till högst 20 010 418,52 SEK, och antalet aktier kan öka med högst 343 012 814 aktier till högst 2 001 041 852 aktier.
Rätt att teckna de nya aktierna har, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillkommit de investerare som anmälde intresse i bookbuilding-processen. Investerarna i den Riktade Emissionen utgörs av befintliga aktieägare och nya kvalificerade investerare.
Avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt
Skälen till avvikelsen från aktieägarnas företrädesrätt är följande: Inför beslutet om den Riktade Emissionen har styrelsen noggrant undersökt och övervägt alternativa finansieringsmöjligheter, inklusive att anskaffa kapital enbart genom en företrädesemission. Styrelsen anser dock, efter en samlad bedömning och med beaktande av att en riktad emission medför att Bolaget kan tillgodoräkna sig kapital tidigare, att en riktad emission i kombination med en företrädesemission är ett för Bolaget och Bolagets aktieägare mer fördelaktigt alternativ än enbart en företrädesemission. Det är därmed styrelsens bedömning att det ligger i såväl Bolagets som dess aktieägares intresse att genomföra den Riktade Emissionen. Genom att tecknarna i den Riktade Emissionen utgörs av kvalificerade investerare bidrar den Riktade Emissionen till att diversifiera och stärka Bolagets aktieägarbas. De befintliga aktieägare som har visat intresse att delta i den Riktade Emissionen utgörs av långsiktiga investerare som under lång tid visat stort intresse för Bolaget och dess framtida utveckling.
Bolaget befinner sig i en viktig fas och har ett behov av finansiering för att säkerställa Bolagets långsiktiga verksamhet. Att endast genomföra en företrädesemission skulle, enligt styrelsens bedömning, kräva betydligt mer tid och resurser att genomföra och även medföra en högre risk för negativ påverkan på aktiekursen, särskilt mot bakgrund av dagens volatila och utmanande marknadsförhållanden. Ur ett aktieägarperspektiv innebär en isolerad företrädesemission således en risk för en negativ effekt på aktiekursen jämfört med en riktad emission i kombination med en företrädesemission. Mot bakgrund av volatiliteten på marknaden har styrelsen bedömt att en företrädesemission, utan att den Riktade Emissionen genomförs, skulle behöva vara betydligt större och således även kräva större emissionsgarantier från ett garantikonsortium vilket skulle medföra ytterligare kostnader och/eller ytterligare utspädning beroende på typen av ersättning för sådana garantier.
Mot bakgrund av ovanstående är styrelsens samlade bedömning således att skälen för att genomföra den Riktade Emissionen i kombination med en kompensationsemission i form av Företrädesemissionen överväger skälen att genomföra en mer omfattande isolerad företrädesemission. Genom att teckningskursen i den Riktade Emissionen fastställts genom ett accelererat bookbuilding-förfarande är det även styrelsens bedömning att teckningskursens marknadsmässighet har säkerställts.
Den Riktade Emissionen innebär en utspädning för befintliga aktieägare om cirka 17,14 procent av antalet aktier och röster i Bolaget före genomförandet av Företrädesemissionen.
Sammanfattning av Företrädesemissionen
Genom Företrädesemissionen ges befintliga aktieägare rätt att teckna nya B-aktier i förhållande till det antal aktier de äger på avstämningsdagen den 12 november 2025. En (1) befintlig aktie, oavsett aktieslag, berättigar till en (1) teckningsrätt och sju (7) teckningsrätter ger rätt att teckna en (1) ny B-aktie.
Teckningskursen har fastställts till 0,078 SEK per B-aktie, motsvarande den teckningskurs som fastställdes i den Riktade Emissionen. Vid full teckning tillförs Terranet cirka 18,5 MSEK före emissionskostnader. Teckning med stöd av teckningsrätter ska ske under perioden 14 november 2025 – 28 november 2025, medan handel med teckningsrätter pågår mellan den 14 november 2025 och 25 november 2025.
Genom Företrädesemissionen och efter registrering av den Riktade Emissionen kan Bolagets aktiekapital öka med ytterligare högst 2 368 612,91 SEK till högst 22 379 031,43 SEK, och antalet aktier kan öka med ytterligare med högst 236 861 291 aktier till högst 2 237 903 143 aktier.
För aktieägare som inte deltar i Företrädesemissionen uppstår en utspädning om cirka 11,1 procent baserat på antalet aktier efter genomförandet av den Riktade Emissionen. Aktieägare som väljer att inte delta kan kompensera sig för denna utspädning genom att sälja sina teckningsrätter.
Tilldelning av aktier som inte tecknas med stöd av teckningsrätter kommer att ske enligt sedvanlig prioriteringsordning, med företräde för befintliga aktieägare som även tecknat med stöd av teckningsrätter, därefter övriga investerare och slutligen emissionsgaranter. Företrädesemissionen är till fullo garanterad genom ingångna garantiåtaganden.
De fullständiga villkoren för Företrädesemissionen, och lämnade garantiåtaganden, kommer att framgå i ett informationsdokument som tas fram i enlighet med artikel 1.4 db i Europaparlamentets och Rådets förordning (EU) 2017/1129 (“Prospektförordningen“), i den form som föreskrivs av bilaga IX i Prospektförordningen (”Informationsdokumentet”). Informationsdokumentet kommer publiceras på Bolagets hemsida omkring den 12 november 2025.
Garantiåtaganden
Företrädesemissionen är fullt garanterad genom garantiåtaganden. Garantiåtagandena är inte säkerställda genom bankgaranti, spärrmedel, pantsättning eller liknande arrangemang. Enligt garantiavtalen utgår kontant ersättning om 12,5 procent av garanterat belopp.
Användning av emissionslikviden från den Riktade Emissionen och Företrädesemissionen
Emissionslikviden från den Riktade Emissionen och Företrädesemissionen, som vid full teckning i Företrädesemissionen totalt kan uppgå till cirka 45,2 MSEK före kostnader relaterade till emissionerna, avses att användas för att öka försäljningsvolymerna genom marknadsexpansion och applikationsoptimering enligt nedan.
- Cirka 30 procent avses användas till affärsutveckling och marknadsföring.
- Cirka 20 procent avses användas till stöd i kundutvärderingar.
- Cirka 30 procent avses användas för att produktunderhåll och investeringar.
- Cirka 20 procent avses användas för att säkerställa rörelsekapital och flexibilitet under övergången till kommersiell fas.
Emissionskostnader relaterade till den Riktade Emissionen och Företrädesemissionen
Kostnaderna relaterade till den Riktade Emissionen och Företrädesemissionen beräknas uppgå till totalt cirka 5,0 MSEK, varav cirka 2,3 MSEK är hänförligt till garantikostnader.
Preliminär tidsplan för Företrädesemissionen
| Sista dag för handel med aktier inklusive rätt att erhålla teckningsrätter | 10 november 2025 |
| Första dag för handel med aktier exklusive rätt att erhålla teckningsrätter | 11 november 2025 |
| Avstämningsdag för deltagande i Företrädesemissionen | 12 november 2025 |
| Informationsdokumentet publiceras på Bolagets hemsida | 12 november 2025 |
| Teckningsperiod i Företrädesemissionen | 14 november – 28 november 2025 |
| Handel med teckningsrätter | 14 november – 25 november 2025 |
| Handel med BTA | 14 november – 11 december 2025 |
| Slutligt teckningsresultat i Företrädesemissionen offentliggörs | 2 december 2025 |
Mangold Fondkommission agerar finansiell rådgivare till Bolaget och Eversheds Sutherland Advokatbyrå AB är legal rådgivare till Bolaget i samband med den Riktade Emissionen och Företrädesemissionen.
VIKTIG INFORMATION
PUBLICERING, OFFENTLIGGÖRANDE ELLER DISTRIBUTION AV DETTA PRESSMEDDELANDE KAN I VISSA JURISDIKTIONER VARA FÖREMÅL FÖR RESTRIKTIONER ENLIGT LAG OCH PERSONER I DE JURISDIKTIONER DÄR DETTA PRESSMEDDELANDE HAR OFFENTLIGGJORTS ELLER DISTRIBUERATS BÖR INFORMERA SIG OM OCH FÖLJA SÅDANA LEGALA RESTRIKTIONER. MOTTAGAREN AV DETTA PRESSMEDDELANDE ANSVARAR FÖR ATT ANVÄNDA DETTA PRESSMEDDELANDE OCH INFORMATIONEN HÄRI I ENLIGHET MED TILLÄMPLIGA REGLER I RESPEKTIVE JURISDIKTION. DETTA PRESSMEDDELANDE UTGÖR INTE ETT ERBJUDANDE OM, ELLER INBJUDAN ATT, FÖRVÄRVA ELLER TECKNA NÅGRA VÄRDEPAPPER I TERRANET I NÅGON JURISDIKTION, VARKEN FRÅN TERRANET ELLER FRÅN NÅGON ANNAN.
DETTA PRESSMEDDELANDE UTGÖR INTE ETT ERBJUDANDE OM ELLER INBJUDAN AVSEENDE ATT FÖRVÄRVA ELLER TECKNA VÄRDEPAPPER I USA. VÄRDEPAPPERNA SOM OMNÄMNS HÄRI FÅR INTE SÄLJAS I USA UTAN REGISTRERING, ELLER UTAN TILLÄMPNING AV ETT UNDANTAG FRÅN REGISTRERING, ENLIGT DEN VID VAR TID GÄLLANDE U.S. SECURITIES ACT FRÅN 1933 (“SECURITIES ACT“), OCH FÅR INTE ERBJUDAS ELLER SÄLJAS I USA UTAN ATT DE REGISTRERAS, OMFATTAS AV ETT UNDANTAG FRÅN, ELLER I EN TRANSAKTION SOM INTE OMFATTAS AV REGISTRERINGSKRAVEN ENLIGT SECURITIES ACT. DET FINNS INGEN AVSIKT ATT REGISTRERA NÅGRA VÄRDEPAPPER SOM OMNÄMNS HÄRI I USA ELLER ATT LÄMNA ETT OFFENTLIGT ERBJUDANDE AVSEENDE SÅDANA VÄRDEPAPPER I USA. INFORMATIONEN I DETTA PRESSMEDDELANDE FÅR INTE OFFENTLIGGÖRAS, PUBLICERAS, KOPIERAS, REPRODUCERAS ELLER DISTRIBUERAS, DIREKT ELLER INDIREKT, HELT ELLER DELVIS, I ELLER TILL AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, SCHWEIZ, SINGAPORE, SYDAFRIKA, USA ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR SÅDANT OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION AV DENNA INFORMATION SKULLE STÅ I STRID MED GÄLLANDE REGLER ELLER DÄR EN SÅDAN ÅTGÄRD ÄR FÖREMÅL FÖR LEGALA RESTRIKTIONER ELLER SKULLE KRÄVA YTTERLIGARE REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER ÄN VAD SOM FÖLJER AV SVENSK RÄTT. ÅTGÄRDER I STRID MED DENNA ANVISNING KAN UTGÖRA BROTT MOT TILLÄMPLIG VÄRDEPAPPERSLAGSTIFTNING.
